Ülkelerin risk algısını belirleyen kritik gösterge: CDS
CDS, ülkelerin borç ödeme riskini ölçen ve yatırımcı güvenini yansıtan en önemli finansal göstergelerden biridir. Ekonomik veriler, jeopolitik gelişmeler, para politikası ve küresel risk iştahı CDS seviyelerini doğrudan etkiler. CDS yükseldiğinde ülke risk primi artar, borçlanma maliyetleri yükselir ve piyasalarda baskı oluşur. CDS düştüğünde ise yatırımcı güveni artar, finansman koşulları iyileşir ve piyasalar pozitif tepki verir.
CDS nedir?
CDS (Credit Default Swap), bir ülkenin ya da şirketin borcunu ödeyememe riskine karşı alınan finansal bir sigorta aracıdır. Yatırımcılar, borçlanma araçlarını korumak için CDS primi öder. Bu prim, piyasanın ilgili ülkeye duyduğu güvenin seviyesini gösterir. CDS yükseldikçe risk algısı artar, düştükçe azalır. Bu nedenle CDS, uluslararası yatırımcıların ilk baktığı göstergelerden biridir. Ülkelerin ekonomik performansı CDS fiyatlamasında belirleyici rol oynar. Piyasalarda CDS, risk ölçümü açısından hızlı tepki veren bir mekanizma olarak kabul edilir. Özellikle gelişmekte olan ülkelerde CDS hareketleri daha oynaktır. CDS’in temel mantığı, borçlanma riskini fiyatlamak üzerine kuruludur. Bu nedenle CDS, küresel finans sisteminin en kritik göstergelerinden biri olarak değerlendirilir.