Deutsche Bank'ta 2. Credit Suisse korkusu
Almanya'nın en büyük pazar payına sahip bankası Deutsche Bank hisseleri, tahvillerinin kredi risk primindeki (CDS) keskin artışın etkisiyle düşüşünü üçüncü güne taşırken; Credit Suisse'deki gelişmelerin küresel bankacılık sektörünün sağlığına ilişkin endişeleri artırmasının ardından dev bankanın hisseleri son 3 günde yaklaşık yüzde 14 değer kaybetti.
ABD Merkez Bankası'nın (Fed) son faiz artışının ardından bankacılık sistemindeki stres artmaya devam ederken, Deutsche Bank hisseleri bugün TSİ 12:51 itibarıyla yüzde 10,1 oranında değer kaybetti. Dün de hisseler yüzde 3,2 düşüşle günü tamamlamıştı. Böylece bankanın hisseleri son üç günde yaklaşık yüzde 14 değer kaybetti.
Bankanın tahvillerinin CDS maliyeti, son üç günde yaklaşık yüzde 35 artarak 190 puan seviyelerine yükselirken, hisse senedinin fiyatı ise son beş ayın en düşük seviyesine yaklaştı.
Almanya'nın 2 yıl vadeli tahvilinde getiri 20 baz puan düşüşle yüzde 2,29'a gerilerken; 10 yıl vadeli tahvilinde getiri 14 baz puan düşüşle yüzde 2,05'e indi.
Bankacılık krizinde neler yaşandı?
İsviçre bankası Credit Suisse'teki gelişmeler ve ABD'de Silikon Vadisi Bankası (SVB) ve Signature Bank'ın iflası, küresel bankacılık sektörünün sağlığına ilişkin endişeleri artırırken, bu endişeler Avrupa bankalarını 17 Mart’tan beri baskı altına almıştı.
Avrupa’da Stoxx 600 Bankacılık Endeksi Mart 15’den beri yaklaşık yüzde 10 düştü.
İsviçre bankası Credit Suisse'teki güven krizi, küresel finans piyasalarında şok dalgaları yaratırken, UBS, 260 milyar dolara varan devlet ve merkez bankası desteğiyle 19 Mart'ta Credit Suisse'i 3 milyar franga satın alacağını duyurmuştu.
Avrupa'da bankalar UBS ile Credit Suisse arasındaki anlaşmada, nominal değeri 16 milyar franklık (17,3 milyar dolar) sermaye benzeri borçlanma aracı olan AT1 tahvili silinmesinin ardından baskı altında kalmıştı.
Credit Suisse'in kurtarılması bankaların tahvil fiyatlarının baskı altında olması nedeniyle Avrupa piyasalarında oynaklığa neden olmuştu.
AT1 tahvilleri, 2008'deki küresel finansal krizden sonra bankaların çökmesine karşı şokları absorbe etmeye yardımcı olması için Avrupa'da piyasaya sürülürken, söz konusu tahvillerle kriz zamanlarında bankalara ek bir tampon oluşturması amaçlanıyordu.
Avrupa'da AT1 tahvil piyasasının büyüklüğü yaklaşık 250 milyar Euro olarak biliniyor.
Şimdiye kadar, AT1 tahvilleri Avrupa'da sadece bir kez silindi. 2017'de İspanyol Santander Bankası'nın, iflasın eşiğine gelen rakibi Banco Popular'ı 1 Euro karşılığında satın alması sırasında silinmişti.
